シンガポール

【シンガポール】シンガポール籍ファンド、VCCについて

シンガポールでは「バリアブル・キャピタル・カンパニー(VCC)」と呼ばれる多様な形態の投資ファンドの登録を認める「VCC法案」を2018年に可決しました。 シンガポールはアジアにおける資産運用拠点として有名ですが、今まではシンガポール国内で運用されているファンドの多くは外国籍でした。VCC法案の可決によりシンガポール籍のファンドが増え、グローバル金融センターとしてのキャパを増やすのが目的です。 VCCはVariable Capital Companies Act(変動資本会社法)によって定められ、設立と管理の管轄はACRAS(Accounting and Corporate Regulatory Authority)によって行われ、マネーロンダリング防止とテロ資金対策はMAS(Monetary Authority of Singapore、金融管理局)によって管理されます。株式取引及びその他のファンドの規制は証券先物法によって定められます。 VCCはオープンエンド型及びクローズエンド型のどちらのファンドにも対応可能です。外国籍からの移管も可能です。 以下はVCC設立の条件です、 シンガポール現地にてライセンスを所有するファンドマネージャーがいること VCCの資本は純資産と同等であること ファンド(法人格)はシンガポール現地にて取締役、登記オフィス、秘書役を有すること ファンド(法人)はシンガポールの監査基準に従うこと ファンド(法人)は株主情報などを管理し、必要に応じて当局の開示要求に従うこと(情報は公開されません) VCC税制について 単独VCCはシンガポール法人の税制がそのまま適用されます。 コンプライアンスの簡潔化のため、アンブレラVCCは一括して確定申告を行います。 税制条項13R及び13Xにて定められている税優遇処置はVCCにも適用されます。(アンブレラVCCについても同じです) 控除と手当てについてはサブファンドのレベルで考慮されます。 アンブレラVCCはスタートアップ法人に適用される税制控除が受けられます。サブファンドの数に関係なく、アンブレラレベルにて適用されます。 情報源:MAS, Inland Revenue Authority of Singapore 香港に本社を構えるゼットランドではシンガポールに支店を置き、現地にて法人設立、会計、税務及び数多くのビジネス支援を行っております。 日本語でのお問い合わせは intray@ztland.biz まで。 (以下、英語原文) Singapore Variable Capital Company (VCC) VCC is a new legal entity or structure for all types of investment funds in Singapore. It can be formed as a single standalone fund, or as an umbrella fund with two or more sub-funds, each holding different assets. With the introduction of the VCC structure, this will raise Singapore’s position in becoming a globally competitive fund domicile. It will encourage fund managers in Singapore to domicile their investment…
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【香港法人設立 VS シンガポール法人設立】の比較

弊社にてよく受けるご相談の中で、「香港とシンガポール、どちらに法人を設立するのがふさわしいでしょうか?」という質問があります。では、香港とシンガポールの違いは何なんでしょうか? 香港もシンガポールも類似している部分が沢山あります。両方ともビジネス環境にも税環境も整い優遇されています。また、アジアの中心に位置するためロケーション的にも最適でインフラが整っており、英国コモンローからきている法制度が使われ、英語が公用語の一つであり、国民の教育レベルは高く非常に優れた雇用者を期待できます。 シンガポールも香港もビジネスを始めるのに世界でもっとも簡潔に行える場所として有名です。また、通貨が安定しており為替規制もありません。 このように類似している二つの国ですが、違いもあります。 香港とシンガポールにおける法人設立において主な違いは以下になります; 取締役条件の違い:香港法人において取締役は最低一人の自然人が求められます、国籍は関係なく香港居住者である必要はありません。それに対してシンガポールでは必ず最低一人のシンガポール居住者が求められます。 設立及び維持コスト:シンガポール法人は居住者の取締役が最低1名必要求なため、居住者ノミニー取締役提供サービスを利用しなければならない場合はその分コスト高になります。(*弊社ではノミニーサービスを提供しています) また、香港の法人税は16.5%で(最初のHK$2ミリオンの所得に関しては8.25%)シンガポールは17%です。ただしシンガポールはありとあらゆる控除や優遇処置がありお得です。また、香港は完全な源泉地主義が取られており、香港源泉の所得のみが課税対象になります。(*シンガポールもほぼ同じような源泉主義を取っていますが、課税対象となる海外源泉取得利益や配当もあるためご注意ください。) 税制:香港では配当や利息収入は非課税です。シンガポールは海外から受ける配当に対し、課税対象となる場合もあります。両国において、キャピタルゲイン課税はありません。 消費税:香港では付加価値税(VAT)及び消費税(GST)はありません、に対しシンガポールでは消費税は7%になります 会計基準:全ての香港法人において毎年の財務諸表及び会計記録の作成そして監査が義務となります。それに対しシンガポールでは休眠会社や私的免除会社または小企業に対して会計が免除されます。 地理的条件の違い:最後に、香港とシンガポールの地理的または文化的条件の違いがあげられます。香港は中国市場との密な関係にあり、「中国本土・香港経済連携緊密化取り決め(CEPA)」の導入によって税制的にも中国参入へもっとも適した場所といえるでしょう。それに対してシンガポールは地理的にも文化的にも類似点が多いマレーシア、インドネシア、インドなどの東南アジアへの入り口として適した場所と言えるでしょう。 シンガポールも香港もアジア・パシフィック地域で事業を展開するのに理想な法人設立国と言えますが、設立国の選択は事業目的やそれぞれの経営者がめざすゴールなどに基づいてきます。また、顧客やサプライヤーのロケーションも重要でしょう。 ゼットランドでは香港、シンガポール、中国またはオフショア地域での法人設立、会計、税務のサポートを行っております。お問い合わせは日本語で intray@zetland.biz まで。 (原文)Hong Kong vs Singapore for company incorporation One of the popular questions from our clients is where is a better place to set up a company in Hong Kong or Singapore? What is the difference between these two jurisdictions? Both are similar in many ways. Both jurisdictions have remained highly attractive for businesses due to business-friendly and tax favorable environments, strategic location and world-class infrastructure, strong English law system and highly educated skilled workforce. Singapore and Hong Kong are reputed to be among the easiest locations in the world in setting up and doing…
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シンガポール:シングル・ファミリー・オフィスのストラクチャー

Singapore – Single Family Office Structure Singapore is a popular Asian financial destination due to its business and wealth friendly tax environment. The headline tax of 17% is neither too low to be deemed as a tax haven, nor too high to drive away wealthy individuals and regional offices to establish their bases here. It is also an island-city that draws many tourists and wealthy individuals looking for an international hub that is both attractive and enjoyable to conduct their businesses, and establish their families. Over the years, Singapore has attracted numerous firms and investments funds looking to establish an Asian hub for their business and to growing their investments….
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シンガポール:外国籍法人からにシンガポール法人への国籍変更が可能になります

Singapore’s new inward re-domiciliation regime The Companies (Amendment) Act 2017 has introduced an inward re-domiciliation regime in Singapore, to allow foreign corporate entities to transfer their registration to Singapore instead of setting up subsidiaries (e.g. foreign corporate entities that may want to relocate their regional and worldwide headquarters to Singapore and still retain their corporate history and branding. The regime is expected to be implemented by year end. Re-domiciliation is a process whereby a foreign corporate entity transfers its registration from its original jurisdiction to a new jurisdiction, whilst maintaining its same legal identity. There can be many reasons to re-domicile. Generally, the reasons for moving to a new environment…
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シンガポール:会社法と有限責任事業組合(LLP)法の改正

Major amendments to the Singapore Companies Act and Limited Liability Partnership Act シンガポール:会社法と有限責任事業組合(LLP)法の改正 Singapore will be making significant changes to its Companies Act and Limited Liability Partnership Act, which will come into effect from 31 March 2017. The Companies (Amendment) Bill 2017 and Limited Liability Partnerships (Amendment) Bill were passed in Parliament on 10 March 2017, to ensure that our corporate regulatory regime continues to stay robust and supports Singapore’s growth as a global hub for businesses and investors. It also aligns Singapore with more stringent international standards for combating money laundering and terrorism financing. The objectives and the changes are as follows: Make the ownership and control of business…
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自動的情報交換に関するシンガポールの見解

Singapore’s position on the automatic exchange of information 自動的情報交換に関するシンガポールの見解 Automatic Exchange of Information (“AEOI”) and Common Reporting System (“CRS”) have become buzz words for practitioners in the taxation, financial services and corporate services industries. There were also extensive discussions in Singapore about the requirement of having centralized registers for beneficial owners versus making the registers publicly available. For those who are unfamiliar AEOI, which is based on the CRS, refers to the regular exchange of financial account information between jurisdictions for tax purposes, with the objective of detecting and deterring tax evasion by taxpayers through the use of bank accounts outside their country of tax residence. Aiming to reduce tax…
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シンガポール税制優遇政策要綱

Key Tax Incentives in Singapore シンガポール税制優遇政策要綱 Despite already having one of the lowest headline corporate income tax rates in the world at 17%, Singapore still offers a wide range of incentives to attract foreign investments. Generally, the tax incentives available are in the forms of either a tax exemption, reduced tax rate or tax allowance, subject to qualifying conditions. In effect, these incentives help companies from a broad spectrum of industries to lower their effective tax rates. There are also other non-tax incentives, such as financial grants. The tax incentives can be categorized in 5 broad categories: A. Manufacturing and services Pioneer Incentive – tax exemption on qualifying income Development…
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シンガポール:コーポレートサービス会社(秘書役業者)に対する新規制

New regulatory requirements for Corporate Service Providers (“CSPs”) in Singapore Singapore has been continuously reviewing and updating its regulatory regime in order to maintain itself as a trusted international financial and business center with robust regulatory frameworks against money laundering and terrorist financing. As a member of Financial Action Task Force (“FATF”) since 1992, Singapore has to comply with the 40 FATF recommendations and will be assessed by FATF in the second half of 2015. FATF is an intergovernmental body that sets global standards to to combat money laundering and the financing of terrorism and proliferation of weapons of mass destruction. With rising surveillance on cross border entities and capital…
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シンガポール2014年度の予算案

Singapore Budget 2014 The 2014 Budget was delivered by the Deputy Prime Minister Finance Minister on 21 February 2014. The theme of the budget was to continue the long-term strategy of transforming and restructuring Singapore’s economy and to build a fair and equitable society. In line with this theme, the focus of the tax changes introduced in this year’s Budget will provide strong support for companies investing in innovation and raising productivity. It will also help enterprises grow and internationalise. Special recognition was given to the Pioneer Generation through a package that assures them of affordable healthcare. By taking advantage of current resources to provide fully for this special package…
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シンガポール:財務報告基準プログラムに対する新ガイドライン

Singapore FRSP Update Earlier in March, the Accounting and Corporate Regulatory Authority (ACRA) has revised the XBRL filing requirements for Singapore companies together with the introduction of its new online filing portal BizFinx. Under the revised XBRL filing requirements Singapore companies, whether public or private are required to file a full set of financial statements in XBRL. The option to file partial XBRL statements previously available to SMEs has been abolished. ACRA has further issued Financial Reporting Practice Guidance No. 1 of 2014 (FRPG) and Practice Direction No. 2 of 2014 on 23 April 2014 relating to the Financial Reporting Surveillance Programme (FRSP) which was introduced by the authority in…
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