ニュースレター April 2014
(上記写真:弊社香港オフィスは3月17日に新住所へ移転しました。オープニングセレモニーにて、「幸運のブタ」にナイフを入れる会長のJim Sutherland(左)とディレクターのJame Lee(右)) ゼットランドよりニュースレターの配信(2014年4月号) 平素より格別なご高配を賜り、厚くお礼を申し上げます。 ご希望のお客様へニュースレターを配信させていただいております。 日本語翻訳付版は英語オリジナル版より遅れての発行となります。 ご了承願います。 今後も変わらぬご愛顧のほどよろしくお願いいたします。 ニュースレターをご購読いただいている皆様へ 遺言書の話というのは、一般的に面白くもなんともないトピックであるかと思いますが、それが悪意のある遺言の話であったり、一風変わった遺言の話となると、あるときには興味深かったりするものです。 ある一家の財産がペットに残された、という話が世の中にあるのはご存知かと思います。現在、世の中で「一番金持ちの犬」はジャーマンシェパード犬のGunther IV(ガンサー4世)という名前の犬のようです。ガンサー4世はお父さん犬であるGunther III(ガンサー3世)から90ミリオンポンド(約155億円)の資産を受け継ぎました。お父さん犬であるGunther III(ガンサー3世)は唯一の相続人(相続犬?)として、飼い主のドイツの伯爵夫人であるKarlotta Liebenstein夫人より43ミリオンポンド(約74億円)を、夫人が亡くなった年の1992年に受け継いでいました。Gunther III(ガンサー3世)からその資産を受け継いだ息子のGunther IV(ガンサー4世)の持つ資産ポートフォリオは、どうも、バハマやイタリアやドイツにある資産をも含むようです。Gunther IV(ガンサー4世)お抱えの資産受託会社や弁護士がこの記事を読んでいるなら、自分にはかわいいメス犬が(雑種犬ですが)いるので是非お見合いをさせたいところですが。。。 また、遺言書というのは執念深い人や復讐心に燃えている人にもどうやらお勧めのツールのようです。。。 1974年のケースでは、歯科医であったPhilip Grundyが同じクリニックに勤めていた看護婦であるAmelia Whiteに自分の死後5年間は誰ともデートをせず化粧などのおしゃれをしないという条件の下で18万ポンド(約1千3百万円)の資産を残しました。また別なケースではSamuel Brattという人物が1960年に亡くなった際に、生前、自分に禁煙を強要し続けた鬼妻に対し、「毎日5本のタバコを吸うこと」という条件をつけて財産33万ポンド((約5千6百万円)を残しています。 また、アイルランドの劇作家であったGeorge Bernard Shawは遺言によってAlphabet Trust(アルファベット信託)を作り、自分の死後は現在の英語表記に使われてる26文字に代わる独自開拓によって作られた40文字の普及活動に努めるよう自分の資産の多くを信託に残しました。これを彼は自分の名前を取り「Shawアルファベット」と名づけています。ただし、このトラスト(信託)の最終受益者の1人により遺言者の意図が覆され、アルファベット信託には8,300ポンド(約140万円)ほどしか残されませんでした。 前置きが大変長くなってしまいましたが、お知らせしたかった要点は、ゼットランドでは香港における受託業ライセンスを取得し新たにZetland Trust Limited(ゼットランド信託会社)を設立しました。これにより国境をまたぐ資産を形成されているお客様のご希望や意思を反映した資産継承計画をサポートさせていただけます。また、遺言書作成も受け付けております。ご要望やご相談がございましたらいつでご連絡をお待ちしております。 Zetland moved to new offices in Central on 17th March. Here is a photo of the opening ceremony presided by James Lee and Jim Sutherland and a “lucky” pig. Dear Friend of Zetland, Over the last few days, I have had wills on my mind. For many, they are a boring dry topic that they never get around to, but on occasion they can be interesting, if only for their spite or peculiarity. They also give an insight to the mind, personality and obviously relationships of the Testator. We have all heard about residues of estates being left to the dogs home, but apparently the wealthiest pet in the world is said to be a German shepherd dog called Gunther IV who inherited a £90 million fortune from his father, Gunther III. He in turn had been named as the sole heir of the estate of his owner, a German countess by the name of Karlotta Liebenstein, who left her estate of £43 million to Gunther III when she died in 1992. The dog is said to have a property portfolio that includes estates in the Bahamas, Italy and Germany. If per chance the handlers or trustees of Gunther IVs offspring are reading this, I have beautiful mongrel called April who is unattached (other than to me). If they would like to meet her, I am happy to make the introduction. Wills are also a useful tool for the vindictive and vengeful type. In 1974, dentist Philip Grundy left dental nurse Amelia White £181,000 on condition that she didn't go out with men or wear make-up or jewellery for five years. While Samuel Bratt, whose wife would not let him smoke, left her £330,000 when he died in 1960 he did so on condition that she smoked five cigars a day. The writer George Bernard Shaw left a substantial proportion of his estate for the purpose of replacing the standard 26 letters of the alphabet with a more efficient one of at least 40 letters. George left more than £500,000 and the royalties from his plays earned during the first 21 years after his death to be spent on developing the Shaw Alphabet. However, his will was successfully contested by other hopeful beneficiaries and an out-of-court settlement awarded the Alphabet Trust £8,300. The point of the article, we are proud to announce that Zetland Trust Limited has been granted a Hong Kong corporate trustee license and can assist in estate planning in a variety of cross border ways. In addition we can write wills in a way you want it and advise on whether the bequest has a good chance of being valid. Yours sincerely, James Lee Group Managing Director Zetland Fiduciary Group
Hong Kong’s 2014/15 Budget
On February 26th Financial Secretary John Tsang presented the budget for 2014-15. Despite last year’s deficit warnings, the Financial Secretary reports a government surplus of about HK$12billion. For 2014, he forecasts a steady economic improvement with a Gross Domestic Product growth of 3 to 4 percent. We would like to highlight the following tax measures of this year’s budget:- Tax under Profits Tax, Salaries Tax and personal assessment for 2013-14 to be reduced by 75% capped at HKD10,000;
- Rates exemption for the first two quarters of 2014-15 capped at HKD 1,500 per quarter;
- Legislation is to be introduced as soon as possible to allow private equity funds to enjoy the tax exemption for offshore funds. Consultations on proposals to introduce an open-ended fund company structure are being held.
香港2014年と2015年の予算案
2月26日、香港の今年度と来年度の予算が財政司司長であるJohn Tsang(曾俊華)より発表されました。去年警告されていた赤字予想に反して香港ドルにして12ビリオンドル(約1,650億円)の黒字を計上したと発表されました。2014年は3~4%の安定したGDP成長が望める予想です。 2014年の予算案に含まれる税制措置を以下を含みます。- 事業所得税と個人所得税の75%を減額(HKD10,000が上限)
- 最初の2四半期において、不動産税(Rates)の免除(HKD1,500が上限)
- オフショア・ファンドに対する免税処置の範囲をプライベート・エクイティー・ファンドにまで拡大適用する検討にて法整備が行なわれいてる。
Hong Kong Trust Estate Planning
Thanks to China’s reform and opening-up policy the country's private sector has been thriving in the past three decades which had more than 3 million private first generation entrepreneurs build a successful family business in the Mainland. These first generation entrepreneurs are now aged between 55 and 75 and will face business succession in the next five to ten years according to a survey conducted by the Chinese Academy of Social Sciences. When there is a generation change in Asian family businesses and transition of leadership of the family business, poor estate planning can lead to public embarrassment and threaten the entire family business which the cases of Kwok Tak-Seng, Henry Fok, Stanley Ho and Chen Din Hwa have proven when their family disputes were filling the tabloids. However, there are also examples of more successful transitions such as Wang Yongching, Cheng Yu-tung and the current transition of Li Ka-sing’s empire. Business patriarchs preparing for the transition to the next generation can learn a great deal from the above mentioned examples and take the following three particular aspects in consideration:- Ownership structure
- Family governance
- Corporate governance
香港信託財産プランニング
中国が経済開放を行なってからすでに30年が経とうとしています。おかげで現在の中国には300万社ほどの私会社(プライベート企業)が存在し授業の成功を収めています。中国における彼ら起業家第一世代も、もうそろそろ資産相続の検討を時期に差しかかっています。 アジアにおいてよく見られる資産相続にまつわるケースが、プランニングが貧弱であったがために世間に一族の恥をさらす結果になってしまったという話です。香港における最大土地開発ディベロッパーとして有名な新鴻基地產發展有限公司の創立者であるKwok Tak-Sheng(郭得胜)や、中国政界にて一番パワフルな香港人ビジネスマンとして知られるHenry Fok(霍官泰)、マカオ経済を牛耳る実業家Stanley Ho(何鴻燊)、そして香港ビジネス業界のタイクーンと称されるChen Din Hwa(陳廷驊)の相続ならぬ「争族」の話はマスコミに散々取り上げられていました。それに比べ、台湾の実業家であるWang YongChin(王永庆)や、香港とマカオの不動産王であるChen Yu-Tung(鄭裕彤)や、アジア一の金持ちであるLi Ka-Sing(李嘉誠)の資産相続は上手く行った例としてあげられるかと思われます。 相続時期にきているビジネスオーナー達は、これら成功例または失敗例から学べることが多いにあるかと思われます。その際に以下の3点がキーポイントとなります。- オーナーシップの構造
- ファミリーガバナンス
- 企業ガバナンス
Singapore Budget 2014
The 2014 Budget was delivered by the Deputy Prime Minister Finance Minister on 21 February 2014. The theme of the budget was to continue the long-term strategy of transforming and restructuring Singapore's economy and to build a fair and equitable society. In line with this theme, the focus of the tax changes introduced in this year's Budget will provide strong support for companies investing in innovation and raising productivity. It will also help enterprises grow and internationalise. Special recognition was given to the Pioneer Generation through a package that assures them of affordable healthcare. By taking advantage of current resources to provide fully for this special package for our pioneers, the budget also focuses on the needs and challenges of the future, such as in education, transport and the healthcare needs of all Singaporeans. Increasing productivity and encouraging innovation has been the foundation of tax changes announced for businesses operating in Singapore. Some of the highlights include:- Extension of the Productivity & Innovation Credit (“PIC”) Scheme till the Year of Assessment (“YA”) 2018 and enhancements of existing PIC Scheme conditions to give businesses more time, certainty and flexibility to put in place productivity improvements. Under the existing scheme, businesses can enjoy 400% tax deduction or allowances on up to S$400,000 of qualifying expenditure.
- Introduction of the PIC+ Scheme to provide support to Small and Medium Enterprises (“SMEs”) who are making substantial investments to transform their business. Under this scheme, the expenditure cap for qualifying SMEs will be increased from $400k to $600k per qualifying activity per YA.
- Extension of the Research and Development (“R&D”) tax incentives which were due to expire in the year 2015:
- extension of the enhanced tax deduction for R&D expenditure for another 10 years till YA 2025
- extension of further tax deduction on expenditure incurred in relation to R&D projects approved by Economic Development Board (“EDB”) till 31 March 2020
- Extension of the 100% tax deduction scheme for registration costs for intellectual property for another 5 years till YA 2020. Businesses also can continue to claim a further 300% deduction on up to $400K of such qualifying costs under the PIC scheme, which has been extended till YA2018.
- waiver of withholding tax on payments to Singapore branches of non-resident companies, in respect of interest, technical fees, managements fees and royalties made on or after 21 February 2014
- stamp duty rates for land premiums, property purchase, and share transfers will be computed by using a percentage of the purchase price or market value, which simplifies the computation.
- to position Singapore as a hub for fund management and administration, concession for recovery of Goods and Services Tax (“GST”) for Qualifying Funds will be extended till 31 March 2019
- extension and refinement of the various tax incentive schemes for Qualifying Funds
シンガポール2014年度の予算案
2014年の予算案が発表されました。この予算案の方針はシンガポール経済の再構築による公平な社会を目指す長期戦略を図るものです。今回盛り込まれた予算案で目立つ税制変更点は、技術革新や生産性効率に向けた投資を行なう企業にむけた手厚い支援です。これにより企業の成長と国際化の助長を図ります。シンガポールの建国に貢献した世代をパイオニア世代(今の65歳以上)と呼んでいますが、今回の予算案ではパイオニア世代に対する手厚い補助が見らえ、彼らに対する社会福祉の充実化が図られています。また低所得家族への教育支援、交通費支援、社会福祉支援も盛り込まれています。 シンガポール法人に対する税制においては生産性と技術革新(イノベーション)支援が今回の予算案の土台となっています。- 生産性改善と技術革新(イノベーション)のための投資に対する課税控除である生産性・革新クレジット(PCI)スキームを2018年まで延長する。現行の税制ではS$400,000(約3,300万円)までの経費支出にたいする400%の課税控除が認められています。
- 中小企業にはPICプラススキームとして控除経費の上限を年間S$400,000(約3,300万円)から年間S$600,000(約4,900万円)へ引き上げる。
- 研究開発(R&D)奨励のための支出に対する控除が2015年で切れるため、10年間の追加延長をする。同時に経済開発庁(EDB)管轄の課税控除も2020年3月31日まで延長。
- 知的財産の登録に対する100%の課税控除を5年延長し2020年まで有効とする。生産性・革新クレジット(PCI)スキームにより、300%の控除経費を最大S$400,000(約3,300万円)まで申請できるが、この控除期間を2018年まで延長。
- シンガポールにある非現地法人に対し、2014年2月21日以降に支払われたロイヤリティー、マネージメント費、技術費、利息にたいして源泉徴収税を非課税とする。
- ランドプレミアム、不動産購入、または株の移譲に対する印税率は購入価格か市場価格によって決める。
- 適格ファンドに対する消費税(GST)の適用を2019年3月まで延長する、また適格ファンドに対する課税控除の延長と修正を行なっていく。
New financial reporting requirements for China
A new PRC Circular 642 will require PRC residents – measures which also affect individuals residing in the country for more than a year and corporations registered in China to report their foreign financial assets and liabilities as well as cross border transactions. The Circular was issued on 9 November 2013, and takes effect on 1 January 2014. The State Administration for Foreign Exchange (SAFE) announced (in Circular 642) the revised ‘Measures for the Reporting of Statistics on International Receipts and Payments’ (国际收支统计申报办法), which were first published in 1995. The reporting obligations apply to PRC residents, including foreign persons within the PRC. Generally, a PRC resident for this purpose includes- an individual who has resided in the PRC for more than one year
- a PRC citizen who has been absent from the PRC for less than one year (but students studying abroad remain liable to report even after one year)
- an enterprise incorporated in the PRC
- a representative office or branch of a foreign corporation (including banks)
- a non-resident who conducts economic transactions within the PRC
- foreign financial assets and liabilities
- economic transactions conducted with non-PRC residents, either directly or through financial institutions
中国における新しい国外財務調査表制度の施行
中国において新しく通達642号が発行され、これにより中国居住者に対して国外にある資産及び所有責任の申告及び国際経済取引に対する報告が義務付けられました。対象は中国に1年以上居住する個人または法人です。通達は2013年11月に発行され、2014年1月1日より施行されます。 国家外貨管理局(SAFE)は通達642号にて改訂版の国際収支統計申告弁法を発表しました。この国際収支申告弁法は元々1995年に初回発行されているものです。 報告義務が外国籍の個人を含む中国居住者及び以下の個人・法人格に発生します。- 中国に1年以上居住している個人
- 海外に移住した者の内、中国を離れて1年未満の個人(ただし海外の中国人留学生は、中国を離れている年数に関係なく報告義務がある)
- 中国法人
- 外国籍法人における中国での駐在事務所や支店・支行(銀行を含む)
- 中国非居住者であるが、中国にて経済活動を行う者
- 海外にある資産とその負債・債務
- 中国非居住者による直接または金融機関を通した経済取引