G7による税制改革と、シンガポールへの影響について
2021年7月
寄稿者：Su Lee Chan、ゼットランドシンガポール支店代表
先日、G7各国は法人税の最低税率を15％以上とするという歴史的な合意に達しました。
最低法人税率15％以上が適用されるのは主にアマゾンやグーグル、そしてフェイスブックなどの多国籍大企業（MNCｓ）とされ、これらの多国籍企業が売上げ源泉国から低税国に利益を移転することを防ぐことが目的です。
近年、多国籍企業が薬剤の特許やソフトウェアの使用権や知的財産などの無形資産などの売上げを低税のオフショアへ移転し、企業の本拠地がある高税国での高額な納税を避ける動きが目立っていました。
最低法人税率15％以上はどう課税されるのか？
最低法人税率(15％以上)は、海外の売り上げに適用されます。各政府は自国企業が海外での売上げに対して自国の法人税率より低い税率で納税している場合、その海外での売上げに対して自国にて最低税率で課税することが可能になります。
今年5月に各国の政府は最低法人税率に対する基本的枠組みに対して合意しました。G7での合意は経済協力開発機構（OECD）やG20より既に採用されている15％以上という税率の後押しになります。
投資ファンドや不動産信託投資に対しての適用の是非はまだ協議中です。
シンガポールへの影響
シンガポールへの具体的な影響を把握するのは現時点では時期尚早だとしながらも、今回の税制革命によって不確定要因が作られ、投資への決断に遅れをもたらせることが予想されます。多国籍企業の今後の対応がまだ決定していない点や、特定の投資に対しては別なルールが適用されることも考えられます。
例えば、製造業よりIT企業の方が拠点の移動が簡単とみられますが、それも熟練した労働力の確保の問題によります。サプライチェーンの多様化や自社商品の販売市場により近い拠点を求める企業にとっては、今後拠点地を移動する可能性は低くなるでしょう。
いづれにしろ今回の税制改革によってシンガポールが提供してきた企業への優遇税制の魅力が多少劣ることが予想されますが、現時点での結論はまだ時期尚早だと言えます。
シンガポールの法人税は17％です。これに優遇や控除などを加えると、実行法人税率は4.25％から17％の間と言われています。
多国籍企業は税制以外でのシンガポールのメリットも見据えています。シンガポールの整ったインフラ、法規制、安定した政治と公正な社会、更には地理的にもグローバル経済へのアクセスが良いことなど、お金に直結しない価値についても企業は視野に入れています。
シンガポールは質の高い人材、知的資産への強い保護などを提供する地域統括拠点として今後も発展を続けていくでしょう。シンガポールの課題の一つは、イノベーションや付加価値活動に対するサポートを強化することで、シンガポールを拠点に活動する企業のコスト減をいかに達成していくかにもあります。
最後に、今回の税制改革である最低法人税率15％以上というのは、多国籍大企業のみに適用され、中小企業は対象外となることが予想されます。ＫＭＰＧによれば世界中の貿易の大部分は中小企業によって支えられており、その状況は今回の税制改革には影響されないとみています。
ゼットランドではシンガポール支店にてシンガポール法人の設立や会計・税務サービスのサポートを行っております。お問い合わせは intray@zetland.biz まで。
The Group of Seven (G7) rich nations have recently reached a landmark deal for creation of a global minimum of corporate tax rate of 15%.
The tax rate would be used to target mainly the largest and most profitable multinational companies (“MNCs”) such as Amazon, Google, Facebook, and discourage them from shifting profits and tax revenues to lower tax countries regardless of where their sales are made.
Over the years, we have seen income derived from intangible sources such as drug patents, software and royalties on intellectual property increasingly migrate to lower tax offshore jurisdictions, allowing companies to circumvent paying higher taxes in their home countries.
How would a tax rate work globally?
The global minimum tax rate would apply to overseas profits.
Governments are still able to set a local corporate tax rate and if a company pays a lower tax rate in another country, their home government is entitled to raise the rate to the minimum tax rate, thereby eliminating the advantage of shifting profit.
In May, governments had broadly agreed on the basic design of a minimum corporate tax.The G7 accord creates strong momentum around the 15 per cent and above level which has also been adopted by the OECD and G20.
The inclusion of items such as investment funds and real estate investment trusts is still being debated.
What it means for Singapore
Though it is still too early to predict overall outcomes, the global tax rules create uncertainty which may cause delays in investment decisions. There may not be a standard response across MNCs as certain investments may be categorised differently.
For example, large tech companies can move around more easily compared to those in manufacturing, but even so, is dependent on the availability of a skilled workforce. Companies that are seeking to apply strategies such as diversification of supply chains or require proximity to markets may be less inclined to move.
Nevertheless, the new tax rules aimed mainly at MNCs could see a reduction in the tax advantage that Singapore offers to these businesses. Tax experts say that it remains too early to tell how this will impact Singapore’s attractiveness as a regional and global business hub.
Singapore has a headline corporate tax of 17%, coupled with tax incentives, exemptions and rebate, the effective tax rate is usually lower, ranging from 4.25% to 17%.
Aside from the tax considerations, MNCs will also consider the non-tax benefits of operating in Singapore. Singapore's infrastructure, rule of law, stable political environment and reputation for integrity, as well as connectivity to regional and global economies are among the “intangibles” that companies consider beyond the dollar and cents.
Singapore will remain as a relevant regional hub with its availability of highly trained talents, strong protection of intellectual property and its reputation as a global financial hub.
The cost of doing business will remain a concern for companies, as such; Singapore will need to consider enhancing support for innovation, training and other value-added activities.
Finally and importantly, the tax reforms will not apply to small and medium sized enterprises (SMEs), as they fall below the expected threshold. According to a KPMG tax expert, the SMEs represent the majority of economic activity in many jurisdictions and their tax situation will remain unchanged under these proposed rules.
For more information, please contact us on singapore@zetland.biz or +65 6557 2071.
